震盪市中如何堅持“四減少”的投資原則
震盪行情的形成
總結歷史走勢,可以發現股市形成震盪行情的原因主要有以下幾種:
一是市場訊息集中出現的影響。影響市場的各種重大因素在短期內集中出現,導致市場執行的變數驟增。特別是利多與利空的訊息在較短時間內同時出現,使市場執行的方向性充滿變數,容易導致股市出現震盪性行情。
二是投資者心態趨於浮躁的表現。投資者心態浮躁主要是因為對後市行情的發展充滿疑惑造成的。當股市大跌之後,許多投資者一方面認為股市沒有進一步下跌的空間,另一方面對股市能否展開一輪轟轟烈烈的牛市行情又疑慮重重。結果,買入擔心被套,賣出又擔心踏空。往往看見股價漲了就急忙追漲,看見股價跌了立即殺跌。這種普遍存在的浮躁投資行為,也在一定程度上給震盪行情起到了推波助瀾的作用。
三是市場結構性調整。結構性調整是區域性牛市行情中必然要經歷的階段。當股市完成一輪升勢後,隨著前期的部分主流熱點轉化為強弩之末,市場很正常地邁入結構性調整週期中。這樣,既可以使積累的獲利盤得以充分消化,有利於股市未來的順利成長;又有利於市場主流資金的戰略再分配。在結構性調整中,股指往往以寬幅震盪行情展開。
震盪市中如何求穩
震盪市中指數會在某一位置反覆震盪整理,呈現一種跌不下去,也漲不上來的狀況。在這種不穩定時期,即未來走勢還存在一些不確定因素,投資者面臨的最重要問題不是盈利或扭虧為盈,更重要的是要求穩。
這不僅要求心態上要穩定,更要求採取穩健的操作方法。概括而言,就是要保持合理的倉位結構,減少不必要的反覆盲目操作,不要急於抄底和追求短線利潤。
如果投資者的倉位過重,那麼他在震盪市中就會感到心慌意亂,往往會更擔心行情的短期走勢。而如果投資者只是半倉持股的話,當股價漲上去時,他可以獲利了結;當股價跌下來時,他又可以乘機逢低買進,這時他的心態就會比較平穩。
穩健的投資者在股票的選擇方面,應該從長遠的角度來考慮,儘量選擇一些價格低廉的藍籌類個股,這樣可以最大限度地避免上市公司的業績風險,而保持中長期的投資穩定性。
而善於短線操作的投資者,在操作一些投機性非常強的個股時,所投入的資金必須控制在一定限度內,並且要根據行情的變化隨時兌現。不要過於追求每一筆交易的利潤,如果行情發生突變,即使沒有盈利或已出現虧損,也要及時果斷賣出。
震盪市中很多投資者的心態不穩定,還有一個重要的原因就是怕踏空,擔心錯過一輪強勢行情的抄底機會。他們買了股票時擔心股市會下跌,不買股票又擔心股市會漲上去,所以心態非常浮躁,常常出現追漲殺跌的操作行為。其實這是沒有必要的,如果能認清趨勢和緊跟趨勢,那麼在操作上就不存在踏空的情況。
在震盪市中,有經驗的投資者完全可採用波段操作的方法,跌了就買,漲了就賣,不要擔心會錯失牛市行情機會,因為牛市不是一、兩天就能完成的,它是一個趨勢,當這個趨勢形成的時候,投資者在任何時候買進都是正確的。
總之,在震盪市中,投資者不僅要保持良好的心態,還要養成穩健投資的習慣,並且要不斷地提高自己的市場綜合研判能力,這樣才能在不斷波動的股市中取得穩定的收益。
震盪市中的投資原則
在震盪市中,投資者需要遵循“四減少”的原則:
一是減少持股時間。震盪行情按照股指的震盪幅度可以大致劃分為寬幅震盪和窄幅震盪兩種。窄幅震盪往往是變盤的前奏曲,特別是股價經過一定下跌過程後的窄幅震盪,容易形成階段性底部,因此,在窄幅震盪市中選股,不能計較一時的得失,要從中長線的角度出發。而寬幅震盪的投資策略則恰恰相反。
由於寬幅震盪在最終方向性選擇上存在一定的變數,因此,在寬幅震盪市中,應該選擇以短線為主的投資方式;對於持續時間較長的寬幅震盪行情,應該用短線波段操作的投資策略。透過減少持股時間,降低持股風險。
二是減少持股品種。在震盪行情中選擇股票,要儘量減少持股的品種,選股要少而精。否則,在趨勢不明朗的震盪市中,如果持股種類過多過雜,一旦遭遇突發事件,將會嚴重影響投資者的應變效率。
三是降低盈利預期。在震盪行情中,不確定因素較多,股價也往往會跟隨大勢一起上躥下跳,很難把握個股的中長期執行規律。這一時期參與個股炒作,應該降低盈利目標的預期。其中,屬於超短線炒作的,更不能訂立任何投資目標,如果有所盈利要儘快獲利了結。
四是減少操作頻率。在震盪行情中,善於短線炒作的投資者,可以在控制倉位結構的情況下,把握震盪行情中股價劇烈波動的機會,博取其中的差價利潤。對於缺乏經驗或投資風格較為穩健及不具備及時應變能力和時間的投資者來說,則應儘量減少操作頻率,耐心等待趨勢的最終明朗。
自選股篩選重點參考四個重要資料
一、30％：是指機構持有該股流通股總和不低於現有流通股數量的30％.
在股市裡，想做好中長線，最重要是調研上市公司，但這對中小散戶來講，是一件可望而不可及的事，因此，一隻有多家機構大筆買入的股票，就相當於這些機構免費為我們提供了買入這家上市公司的可行性報告。如果我們發現機構中不乏金牌基金的身影，無疑又增加了這份報告的可靠性。
二、40％：是指該上市公司最近3年的平均毛利率不低於40％.
毛利率連年居高不下，說明該公司在整個行業中具有明顯的竟爭優勢，該公司很可能擁有核心技術，擁有牢固的品牌地位，有很強的產品定價權，處於市場壟斷地位，且較高的毛利率更有利於公司利潤持續增長。這裡需要一提的是，商業類上市公司因其業務的特殊性，不適合40％毛利率這一標準。
三、50％：是指最近3年該公司年平均複合增長率不低於50％.
微軟股價曾經創下了上漲十幾萬倍的紀錄，索尼股價也曾創下了上漲3萬倍的神話，戴爾的股價曾在10年間上漲近9000倍。這些國際級的超級大牛股的背後有一個共性，就是高企的年均複合增長率。而我們在滬深股市中能找的楷模當屬蘇寧電器，其憑藉3年來每年接近90％的複合增長率，股價在3年多的時間上漲40多倍。這裡還需說明一點，我們要儘可能選年增長率波動幅度較小的上市公司，假如一家公司最近3年時間有2年的增長率為零，有一年增長率超過500％，儘管年均複合增長率超過140％，但該公司並不是理想的選擇。
四、60％：是指該公司當前股價不高於機構平均成本的60％.
以上選股標準中的二、三兩項我們很容易查詢並計算出，而標準一則需要等到上市公司年度或季度報表公佈後才能查到，這就決定我們很難和機構同步建倉。多數時候我們買入的價格要比機構建倉成本高出很多。因此，我把上限設在60％，這樣才能減少股票市值在未來一段時如果以半年時間段來篩選，雖然符合上述四項選股標準的公司少得可憐，但總還能找到幾隻
篩選股票要樹立三大標準和四大重要資料
篩選股票的標準
證券市場是利益角逐的場所,在合適的時間尋找到合適的股票是實現利益的前提。為了找到好股票,在利益爭奪中取勝,投資者必須要有獨特的視角對股票進行篩選。
根據對中國國情的理解和中國經濟未來發展的預測,篩選股票要樹立下列觀點：
一是時空統一的觀點。在證券市場最為寶貴的不是資金,而是時間。只有時間合適,資金才能發揮作用。時空統一的原理在於時間是空間的表現形式。地球萬物,都在太陽—月亮—地球三者的關係圈中生長和變化,太陽地球的對應活動,60年一個週期,從而決定了經濟活動的長週期變化。但60年週期的觀點,經常會受到干擾。比如石油化工週期按標準的研究結果是2004年到達行業週期峰頂。但這種歷時性的線性研究分析方法沒有放在新的統一時空背景下進行分析。結果2004年後,中國因素開始在世界石油市場中被放大,油價在蝴蝶效應和共時性共同作用下被成倍推高。
二是相互聯絡和相互作用的觀點。時空統一觀點是對於某一時點股票的行情在時空關係中的具體表現對股票進行篩選,現在我們要從空間的角度觀察不同股票在一定時空條件下的相互作用。在篩選過程中,我們就得考察在一定時間和空間環境中相關個股的聯絡主線或主線的發展方向或者是反作用的後果。篩選具體的股票,就是要以相互作用的觀點,在錯綜複雜的關係網中找到主線,這一主線在一定時空點上就是這隻股票行情發展的“綱”。
三是動態平衡而非線性觀點。無論是時空環境或者是相互作用的觀點,都是建立在發展的動態的前提下。天行不停,各種作用不斷地作用我們的經濟生活之中。影響中國股市在近期有兩大因素：(1)自然的因素即太陽黑子爆發週期近期對農業、氣候、生態、心理、情緒的影響。(2)經濟的因素,主要是石油價格的上升和人民幣升值對中國經濟的相互作用。上述各種因素相互作用的結果將使證券市場處於上升但相對緩慢的狀態。如果從相互作用的觀點動態地看我們的市場,我們可以發現,受賜於太陽黑子的活動,今年年底的行情有可能出現大幅波動,但明年將會穩定地上升,雖然幅度不會太大。
自選股篩選重點參考四個重要資料
一、30％：是指機構持有該股流通股總和不低於現有流通股數量的30％.
在股市裡，想做好中長線，最重要是調研上市公司，但這對中小散戶來講，是一件可望而不可及的事，因此，一隻有多家機構大筆買入的股票，就相當於這些機構免費為我們提供了買入這家上市公司的可行性報告。如果我們發現機構中不乏金牌基金的身影，無疑又增加了這份報告的可靠性。
二、40％：是指該上市公司最近3年的平均毛利率不低於40％.
毛利率連年居高不下，說明該公司在整個行業中具有明顯的竟爭優勢，該公司很可能擁有核心技術，擁有牢固的品牌地位，有很強的產品定價權，處於市場壟斷地位，且較高的毛利率更有利於公司利潤持續增長。這裡需要一提的是，商業類上市公司因其業務的特殊性，不適合40％毛利率這一標準。
三、50％：是指最近3年該公司年平均複合增長率不低於50％.
微軟股價曾經創下了上漲十幾萬倍的紀錄，索尼股價也曾創下了上漲3萬倍的神話，戴爾的股價曾在10年間上漲近9000倍。這些國際級的超級大牛股的背後有一個共性，就是高企的年均複合增長率。而我們在滬深股市中能找的楷模當屬蘇寧電器，其憑藉3年來每年接近90％的複合增長率，股價在3年多的時間上漲40多倍。這裡還需說明一點，我們要儘可能選年增長率波動幅度較小的上市公司，假如一家公司最近3年時間有2年的增長率為零，有一年增長率超過500％，儘管年均複合增長率超過140％，但該公司並不是理想的選擇。
四、60％：是指該公司當前股價不高於機構平均成本的60％.
以上選股標準中的二、三兩項我們很容易查詢並計算出，而標準一則需要等到上市公司年度或季度報表公佈後才能查到，這就決定我們很難和機構同步建倉。多數時候我們買入的價格要比機構建倉成本高出很多。因此，我把上限設在60％，這樣才能減少股票市值在未來一段時如果以半年時間段來篩選，雖然符合上述四項選股標準的公司少得可憐，但總還能找到幾隻
散戶縱橫股票市場的6招必殺技
在自然界中存在生物鏈在證券市場中，也存在著一種生物鏈。在這條生物鏈中，散戶扮演著最下面的一環，受到莊家、機構、企業以及市場的蠶食。針對這一現狀，每一位散戶投資者必須要清醒地認識自己所處的弱勢環境，制定適合自己的投資方案，才能在這一弱肉強食的環境中生存。
到底應選擇什麼樣的操作策略和方法才能適用於散戶呢?說白了，正確的投資策略是因時、因地、因人而制定的。雖說投資策略沒有定式，但也有以下這些根本共識：
一、明勢操作：據資料統計，在中國證券市場中，指數的下跌中有80％的股票是翻綠的，而在一個升勢中則有80％的股票是上漲的。按照這一規律得出在一個下跌勢中它的風險與盈利比率可以看成8比2;而在一個上漲行情中風險與盈利比率，那就是2比8。因此，投資者要想回避風險，首先要選勢。
二、籌碼理論：在證券市場，人們常說的一句話就是“買股票投資”。在實際中我們看到中國的投資群體均以差價獲利，這一現實我們也可以從去年全年的印花稅和交易手續費的總額基本與上市公司盈利總額相當這一現象中看出。這就是說，在市場中盈利的是主力還是散戶，均是以犧牲投資者資本為代價。也由於這一現實，因而形成了莊家市，也就有了人為的價格操縱以及虛假題材的發生，典型的如藍田股份（相關,行情）和銀廣夏等。因此，把股票視為籌碼，當籌碼高度集中時，物極必反，投資者就可丟擲;反之，籌碼高度集中後不斷分散的過程就是股價不斷尋底的階段。投資者根據這一理論防止走入投資理念的誤區。
三、波段操作：股市的運動軌跡是以波動的形式進行。在波動中，盈利最大的不是長線投資者也不是短線投資者，而是善於把握波段操作的投資者。既然是波段操作，投資者就不能天天買股票，天天有股票。
四、平常心：在證券市場中，投資者在買入一隻股票之前已經定下是盈還是賠了，但是還要等到現實到來。當現實到來時，不管是盈利還是虧損，都會引起投資者的情緒變化。當這種情緒變化不大時，投資者還能理性分析;當這種情緒變化過大時，投資者就會感情用事，就無法按照任何的戰略獲取利潤，這就是散戶最大的敵人不是莊家也不是市場，而是自己。
五、善於總結：常人說：“失敗是成功之母”，但是很多散戶在失敗中失去理智，怨天尤人，而不能夠冷靜地總結失敗的原因，以力再戰。
六、堅決止損：止損對散戶而言，是一個很難的課題。一上漲期望值就提高，而下跌又有高位不賣低位更不捨得賣的心理，一旦被套更難割肉出逃。這也是散戶失敗的主要原因。因此，投資者在選擇迴避風險的`投資策略時就必須有遭遇風險的準備和駕御風險的能力。
炒股票必須引起警惕的11種情況
期待有天天漲停的股票，就像期待天天撿到錢包，其實股市裡心態浮躁的人很多，甚至夢想一夜暴富，結果不是被套住，就是在一番東張西望後，經歷動盪，最終還是兩手空空。頻繁地買進賣出，除了為券商貢獻大量的手續費外，還為股市貢獻了大量的泡沫，讓這個本來就充滿投機的市場變得更加投機。初入股市的人應該明白，真正在股市賺錢的，除了技術高手以外，多數都是耐心極好，並且能夠在低位買進，堅定不移地持有自己所看好股票的人。
沒有人絕對的適合或不適合做股票，關鍵看你想從它身上得到什麼?如果你希望以小博大，勸你還是慎重行事，如果希望補充收入，進行投資，那麼就確實可行。真的是新手的話，你甚至可以在網站開一個模擬賬戶，先鍛鍊一個月再入市，既然你在2005年沒有入市，已經晚了一年多，也不怕再晚一個月。但初進入股市，很多個人性格和經驗很難進行有效控制，下面所列出的11種心態都應警惕：
1.投入太多。
投入太多感情、太多時間和太多精力，很可能最終贏了錢，而輸了生活：經常煩躁不安，與家人朋友疏遠，影響工作記住，股票不是你生活的全部。
2.不惜犧牲生活質量。
很多人因炒股而放棄了旅遊、換車甚至週末吃大餐的習慣，這是標準的捨本逐末，他們忘了炒股賺錢的目的是什麼。該拿出多少資本投資股市比較合適?這個問題比較靈活，理財專家建議，拿出一筆至少在2~3年內不會動用的閒錢，失去它也不會直接影響你的生活質量。只有短期內不需要這筆錢，你才可能保有良好的投資心態，很多股票需要持有1年，才能獲得明顯的收益。千萬不能借錢炒股，抵押房產更要三思。
3.不重視安全。
在期待獲利之前，首先要保證資金安全。投資大師之所以成為大師，在於他們成功的機率高，即使失敗了也會止損，不會傷到本金的安全。記住，你每損失20％，必須賺25％才能打平。
4.只認準一種死理。
新股民因為知識欠缺，往往有希望把複雜問題簡單化的意願，只認死理，不肯變通，要麼就光聽訊息跟風炒短線，要麼就全倉殺入一隻股票，死守到底。其實，牛市的總體節奏是"進二退一"，最好是一半長線一半短線。
5.毫無主見。
這個心態很常見，投資必須有主見，市場上充滿博弈，訊息到你手裡或許早過時了。股評家的話別輕信，報紙的推薦也要三思，這個世界沒有這麼簡單，成功的人沒有一個不是獨立思考的。甚至連經濟學大師和監管部門的話，也不要完全盲從。
6.定力不夠。
原本在買賣股票之前已制訂好了計劃，但當步入市場卻一有風吹草動就心猿意馬，不能按計劃實施。記住，把做方案的工夫花在前面（漲跌都有應對之策），後面按照機器人的方式嚴格操作，這樣才能不被市場欺騙。通常一次大牛市，股指可以翻3~5倍，多數優秀個股可以翻5~10倍。在牛市到來的時候，低價買入大部分，不要害怕中途20％~30％的震盪，一直持有到牛市結束，是最好的策略。但因為震盪始終存在，基本上大盤大幅上漲的交易日佔30％，剩下的是整理和鞏固，調整也分為強勢和弱勢，所以往往新股民會頂不住壓力，放棄最初的長線投資計劃，在目標價位沒到時就過早退出。
7.注意力不集中。
短線操作時可以反覆操作，跌了買漲了賣，但只有操作自己熟悉的股票，反覆做一兩隻股票時，你才會對股票的脾氣最熟悉，也最有把握。如果一聽訊息就動心，好多隻股票來回折騰，往往會得不償失。
8.心理。
千萬別把炒股當，買一隻股票總會有你的原因，但千萬別抱著賭一把的心態，當判斷失誤，要積極應對，止損、減倉、低位回補都可以，千萬別把所有的資金、希望以至身家性命都押在一隻股票上。
9.太貪心。
買股票自然都是為了賺錢，但切不可太貪心，否則常常會造成"扭贏為虧"的局面。別期望在一隻股票的最高點賣出，至少在漲得讓你手軟時，先賣掉一半（或者賣掉本金，拿著純利潤去玩）。5個跌停後再割肉太不值，好的賣點全部是在漲勢中出現的。
10.盲目恐慌。
在股市中保持警覺十分必要，但這並不意味著聽風就是雨。股市中傳入的訊息很多，不乏別有用心者造的假資訊。在這裡強調的是對訊息的分析，以及保持獨立思考的心態，股市賺大錢的永遠是少數人，大家意見一致時，你一定要冷靜謹慎。
11.輸不起。
在充滿競爭的股市中沒有常勝將軍，但許多人總是贏得起輸不起，這樣反而會輸得更厲害。失敗來臨時如果想把損失減到最小，就必須設定止損位，發現錯誤及時平倉。新股民往往都要經過先輸錢再贏利的過程。必須提醒你的是，一開始技術不好，先作模擬或者用小部分資金操作，如果一上來就滿倉，又輸到傷筋動骨，以後就不好辦了。
炒股想賺錢 永遠不要觸碰的二十四條法則
一、資金的使用量：將你的資金分成十等分，永遠不在一次交易中超過十分之一的資金。（對於一般散戶，由於資金量少，應將1/10之一變為“1/2”或“1/3”）
二、設止蝕單：永遠在離你成交價的4點處設定止蝕單，以保護投資。
三、永遠不讓盈利變成損失，你一旦獲得3-5點或更多的利潤，請立即用止蝕單，這樣你就不會有資本的損失。（實戰中綜合量價圖形設止贏位）
四、永不過度交易，這會破壞你你資金的使用規則。
五、不要逆勢而為，如果你根據走勢圖，無法確定趨勢何去何從，就不要買賣。
六、看不準行情時就退出，也不要在看不準行情的時候入市。
七、僅交易活躍的股票。
八、平均分攤風險，如果可能的話，交易四隻，五隻股票。
九、不要限制委託條件或固定買賣價格，用市價委託。
十、若沒有好的理由，就不要平倉，用止蝕單保護你的利潤。
十一、累積盈餘：如果你進行了一系成功的交易，請把部分資金劃入你的盈餘帳戶，以備在緊急情況之下或市場出現恐慌之時使用。
十二、永不為了一次分紅而買賣股票。
十三、永不平均分配損失，這是交易者犯下的最糟糕的錯誤之一。
十四、永遠不要失去耐心而出市，也不要因為急不可耐而入市。
十五、避免贏小利而輸大錢。
十六、不要在進行交易的時候，撤消你的設定的止蝕單。
十七、避免入市過於頻繁。
十八、願意賣的同時也要願意買，讓你的目的與趨勢保持一致，並從中獲利。
十九、永遠不要因為股價低而買入，或因為股價高而賣出。
二十、小心在錯誤的時候加碼，等股票活躍並衝破阻力位，再加碼買入。等股票跌破主力派發區後，再加碼放空。
二十一、永不對沖，如果你做多一隻股票，而它開始下跌，就不要賣出另一股票來補倉，你應當離場認賠，並等待另一個機會。
二十二、挑選小盤股做多，挑選大盤放空。
二十三、若沒有好的理由，就不要在市場中變換多空位置。在你進行交易時，必須有某利好的理由或依照明確的計劃，然後不要在市場出現明確轉勢之前離場。
二十四、避免在長期成功或盈利增加交易。
當你進行每一筆交易時，必須確信沒有觸犯這二十四條中的任何一條。這些規則對你的成功至關重要。當你割肉時，回顧這些規則，看看你違反了哪一條;然後不再重蹈覆轍!