商業銀行國際貿易融資模式創新論文
摘要：供應鏈融資是近年來新產生的一種融資方式，與傳統國際貿易融資相比，供應鏈融資具有更大的融資範圍、更小的風險。本文將通道法應用於對商業銀行貿易融資的供應鏈的構建上，並在此基礎上提出兩種創新模式及具體流程，即核心客戶擴充套件和中介客戶趨中模式。
關鍵詞：國際貿易融資;供應鏈;模式創新
一、引言
供應鏈涉及到整條商品產業鏈，囊括了從商品生產和流透過程中所涉及的所有環節，是由原材料供應商、商品的生產商以及商品生產完成後進行銷售和購買的組織或人群組成的一個商品供需傳輸網路。供應鏈管理側重的是關聯企業甚至是相同類別的企業之間的相互合作。供應鏈管理不應侷限於傳統的融資管理方式，而應該勇於創新。融資供應鏈是一個很大程度上的金融創新，其特徵具體表現在：
（1）資源具有特殊性，在融資供應鏈的每一個流程中都有資金的身影,即貫穿於整個融資供應鏈的就是資金或者說是資金的使用權,其中用於評估風險的則是信用；
（2）在供應鏈融資方式下，商業銀行不再對單個企業融資,而是對整個供應鏈融資，以核心企業為中心，把資金輻射到供應鏈的各個企業；
（3）傳統融資方式商業銀行的利潤與單個企業的盈利能力息息相關，但是在供應鏈融資形式上，商業銀行是以整個供應鏈為基礎，透過促進整個鏈條的健康發展來獲得利潤；
（4）核心企業是整個供應鏈的核心所在，商業銀行在進行供應鏈融資時應重點滿足核心企業的需求，並從核心企業的穩定性推廣到其他企業合作的穩定性，並且從這個穩定性著手對供應鏈融資的信用進行稽核。供應鏈融資與傳統國際貿易融資方式比較見表1。供應鏈融資是一個全新的融資理念，可以擴充套件銀行的業務範圍，提高其營業能力，也能解決企業資金匱乏的問題。
二、基於供應鏈的商業銀行貿易融資結構設計
由於商業銀行要滿足整個供應鏈的融資需求，而且商業銀行也是供應鏈融資體系的主要設計方，在設計時，商業銀行首先要做的就是要找出供應鏈上的關鍵節點———核心企業,並以核心企業為中心，仔細分析融資過程中的風險狀況和可行的信貸方式，最後確認可行的供應鏈融資方式。商業銀行是設計融資供應鏈的結構的主力軍,為了保證供應鏈的有效性和安全性，應遵循四個原則：一是簡潔性原則，企業有主次之分，融資供應鏈的節點也要分為主次節點，換而言之融資供應鏈結構可以簡化為節點的聯絡,對於融資鏈上的關鍵節點要重點關注；二是安全性原則，保障投資回收和利潤應該是每一個融資專案的目標，實行供應鏈融資從安全性來講就是為了從整個鏈條來考慮，做到風險的均攤或者一定程度上的均攤，從而降低融資風險，保障資金本金和利潤的產生；三是雙向性原則，供應鏈融資是一個雙方進行融資合作的過程，一般而言由供應鏈上的.核心企業發起融資請求，而銀行作為資金提供方則對企業的資訊進行詳細分析，在此過程中商業銀行與企業進行充分的資訊互動，在這樣不斷進行高效的資訊互動和稽核的過程中完成融資供應鏈的建設；四是創新性原則，融資供應鏈的產生伴隨著對傳統融資方式的極大改變，從傳統“一對一”融資模式到“一對多”融資模式的改變本身就是一個巨大的創新,不被傳統的金融模式桎梏思想，在法律允許的範圍之內勇於創新，製造新的增長點。如下是對供應鏈融資的簡單介紹（見圖1）。分別用一個集散節點來代表融資供應鏈中最重要的四個環節，其含義是要在這個供應鏈數目眾多的企業中找到與關鍵節點相關的核心企業。關鍵節點上的企業不分主次。融資供應鏈的穩定性是需要相應的政策來保障的，作為一種層級式結構,其包括很多內容，一般而言信任機制、績效機制和合作機制是其主要內容。信任機制代表的是合作雙方能夠進行緊密合作的基礎，只有商業銀行和供應鏈企業之間進行充分的資訊溝通，才能保障資金的正常流通，維持供應鏈和資金鍊的持續性，從而實現企業和銀行的利用。合作機制也是極其重要的，因為供應鏈企業之間相互進行緊密的合作才能保證供應鏈的健康發展。績效機制則是將在企業內部進行效率評價的機制運用到以商業銀行為中心的融資供應鏈中，商業銀行以績效評價的原則綜合審視供應鏈中各個企業在貿易過程中的貢獻度，並且根據企業績效的不同進行資金的重新分配，從而提高資金的利用效率。
三、商業銀行貿易融資的創新模式
（一）核心客戶擴充套件模式
如前所述，商業銀行在構建貿易融資供應鏈的過程中分析出了供應鏈中的核心企業，這些核心企業就是商業銀行貿易融資物件的核心客戶，因為貿易流程並不總是相同的，貿易流程中的核心企業也各不一樣,作為貿易鏈中最重要的企業，這些企業對整個供應鏈性質的決定起到了最主要的作用。核心企業是供應鏈的基礎，所有其他的次要企業基本都是圍繞著核心企業運營的，所以從核心企業著手，分析核心企業的執行機制的特點屬性，就能夠對整個供應鏈有一個大致的瞭解。核心客戶擴充套件模式具有很好的穩定性，核心企業具有更加安全的融資環境和債務償還能力，商業銀行把這些企業作為其核心客戶，具有現實的意義。首先，核心企業具有更大的融資需求，其具有更高的盈利能力，因此商業銀行與這些核心客戶的合作能夠提高商業銀行貿易融資的業務額度，對銀行維持收益同樣意義重大；其次，核心客戶把持著供應鏈的關鍵環節，對他們的融資支援具有很好的輻射作用，在擴大整個供應鏈的盈利能力的同時，也增強了供應鏈上其他企業的盈利能力，這就為商業銀行擴充套件客戶資源創造了條件。核心客戶擴充套件模式可以看作是一個“1+N”模式,其中“1”表示為融資供應鏈中的核心企業，“N”則代表中小型企業，在這種模式中核心企業對中小型企業有輻射作用，從而形成一個全過程的貿易融資服務（如圖2）。商業銀行在核心客戶擴充套件模式中應注意以下問題：首先要對核心企業做一個恰當的定義，只要一個企業所處的位置在這個供應鏈的核心節點上，即使他只是一箇中小型企業，也可以認為這是一個核心企業，因為其對整個產業鏈的性質具有決定性的作用，在這種情況下“以規模論地位”的思想並不成立；其次,供應鏈上資金流、物流和資訊流的傳遞也應該被商業銀行予以重點關注,從而從對整條鏈的研究分析中找到各種流的集中點；再次,貿易供應鏈融資作為全新的金融工具，商業銀行在處理此類事件時也應該以全新的理念來看待這一事件，更應與供應鏈企業構建一個緊密的合作機制，在提供資金的同時也提供技術金融諮詢服務，幫助企業提高資金利用效率。
（二）中介客戶趨中模式
雖然並不是所有的大型企業都是核心企業，但一般而言中小企業很難成為核心企業，因此中小企業大部分是作為中介企業的客戶而存在的，而作為圍繞著核心企業運營的中小企業，則受到了核心企業巨大的影響。即使作為供應鏈的核心的中介企業也會面臨資金困難，更不用說中介客戶了，他們面臨的融資困難更加普遍,因為中小企業可能會面臨更大的資金風險，而且由於資訊不對稱,中小型企業的資金運營狀況和生產狀況很難被商業銀行全面的把握。中小企業雖然有一些具有很好的發展前景，但由於其規模較小，資金實力不夠雄厚，抗風險能力較弱，而商業銀行一般也會採取更加穩健的融資措施，對來自中小型企業的融資需求十分謹慎。如果把供應鏈看作一個整體來融資，則商業銀行可以核心企業為中心，在對核心企業進行融資時，透過核心企業的巨大輻射作用，使得商業銀行與中小企業建立緊密的聯絡，因此銀行能夠透過核心企業更加準確地把握中小企業的等級和資訊的透明度,從而減輕中小企業的融資難度。以製造型供應鏈為例,圖3描述了商業銀行貿易融資的中介客戶趨中模式。
參考文獻：
［1］黃海寧：《國際貿易融資業務的創新趨勢》，《新金融》2006年第11期。
［2］王靜：《供應鏈牛鞭效應的隨機控制》，《資訊與控制》2003年第1期。
［3］李敏：《供應鏈融資：銀行和中小企業的雙贏》，《中國經濟資訊》2007年第12期。