石油銷售公司投資風險控制的研究論文
一、石油銷售公司投資風險定義、特徵綜述
國內石油市場對外開放大大加劇了國內成品油市場的競爭程度,此外,根據20**年資料,中國公路總里程高超達440萬公里,中國民用機動車保有量已達2.64億輛,其中汽車1.54億輛,大幅推動了成品油的市場內需,因此加油站行業已成為石油銷售公司的投資首選。根據相關網站公佈資料,我國石油銷售公司紛紛加大了加油站的投資力度,加油站數量從2012年的96313家升至20**年的97905家。其中,從全國分佈的加油站總數的構成分析,中石油自營及特許加油站接近20%,中石化自營及特許加油站數量約佔30%,其他國有、民營、外資加油站大約佔了50%,促成了我國加油站行業呈現國有、民營、外資“三足鼎立”的發展格局。石油銷售公司的投資風險指的是石油銷售公司在為獲取不確定的收益而採取某種投資行為因此承擔的風險。例如投資加油站,投資非油品業務(易捷便利店、汽車服務站點),油庫改擴建等都屬於投資行為。特別是對於石油銷售公司來說,加油站的投資建設是最主要的投資活動,是關係到石油銷售公司保值創收、生死存亡的關鍵。因此,石油銷售公司必須客觀、謹慎地識別投資風險,例如決策風險、存貨風險、費用風險、工程進度風險、專案組織風險、實施風險等等;把握投資風險的特徵,比如各類投資風險的客觀性、可測性、相對性、可變性、風險和收益的對稱性等;只有在瞭解和掌握了投資風險的特點和性質,才能更好地組織和調控相關人員對投資風險的管理和監控,進而盡最大努力保證石油銷售公司的投資活動向有利的方向發展。
二、控制投資風險的制約因素
(一)投資風險意識薄弱抑制了控制活動
投資風險的存在型別的多樣性和複雜性決定了石油銷售公司在進行投資活動之前必須客觀、謹慎地對投資活動進行評估,對各類潛在的、可視的投資風險進行識別和應對方案規劃,但是,往往很多的石油銷售公司的經營者和管理者沒有將投資風險的管理和監控列入投資活動管理的主要內容,導致對投資風險的管理、監控出現很大的漏洞,慣用風險自留和風險不合理轉移的方式處理發生的風險。再者,多主體投資的形式使得投資風險得到一定程度的分散,但不公平的風險分配方式致使各主體各出“奇招”,增加了其他投資風險。
(二)風險控制法規、制度不完善削弱了控制力度
當前我國已有一系列的法規、規章來規範和制約公司或企業對於加油站建設專案投資管理,例如《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國建築法》《中華人民共和國保險法》《建設工程施工合同示範文字》,但是對於加油站等投資專案的風險管理和監控沒有很強的法律約束力,這對於進行投資風險的應對和化解是非常不利的。
(三)風險控制技術低制約了控制效果
風險控制技術的高低直接決定了石油銷售公司對於投資風險的管理和監控效果,而更新控制技術至少包含了風險識別、風險評價、風險應對以及風險監控這四方面的技術。但是就我國目前情況來看,遠遠比不上西方發達國家,比如風險識別方面,沒有形成一套完整專門的風險研究報告,風險評價偏差比較大,風險處理手段固定有一定的弊端,大大影響了投資風險的控制效果。
三、投資風險控制程式和步驟
對加油站等投資專案的風險識別,是透過科學的風險識別手段(情景分析法、頭腦風暴法等)以及根據收集的歷史資訊等來識別出真、假風險以及潛伏的風險,此外,要識別出誘發投資風險的主要因素,並且要全面分析風險可能導致的後果;風險評價則是採用科學的評價手段(損失期望值法)準確預測投資風險發生機率,預判各類投資風險的嚴重程度和後果,估算投資風險的影響範圍以及投資風險發生的時間。風險應對則是透過程式法、工程法、終止法等對於不同的投資風險類別採取特定的應對措施,比如造價投資風險,工期進度投資風險,土地徵用投資風險,技術風險,質量風險等,以防風險發生時能夠及時分散、迴避、降低或者化解。風險監控則是在風險識別和評價的基礎上,制定一套完善的監控體系,比如採取稽核檢查法,投資專案監視一覽表,因果分析圖等手段跟蹤投資風險等。
四、投資風險應對和控制措施
(一)構建投資專案的`風險預警系統
對於石油銷售公司來說,加油站投資風險的預防環節是風險管理的最基礎工作,構建一套完整而全面的風險預警體系是石油銷售公司管理部門有效控制投資風險的保障。所以,管理部門必須創造風險預警體系構建的條件:其一,確定投資風險的綜合評價指標,以便確定保險的預警戒線;其二,以投資風險的專業技術為支撐,來預測各類風險的走勢和狀態;其三,開拓多元資訊傳遞途徑,及時反饋風險資訊於管理部門,以便作出決策。簡單來說,就是識別投資風險型別,監控風險變化趨勢,一旦風險偏離預警戒線,立馬向相關人員發出預警訊號以便應對。
(二)構建投資專案的風險資訊資源庫
資訊資源庫是資訊時代的一個重要樞紐,對於石油銷售公司來說,應該系統記錄投資活動或者業務的風險狀況,日漸充實對應投資專案或者行為的風險資訊資源庫,逐漸積累投資活動的風險資料。比如說,對於加油站的投資建設專案,石
油銷售公司可以風險型別為主,分別以加油站的投資方式(比如收購或者自建等)為主線,根據每個加油站的實際情況,詳細綜合地記錄和分門別類地收集投資風險資訊,包括風險損失、風險誘發因素、風險應對方法等,為後期不同型別的加油站投資專案控制投資風險提供參考資訊。
(三)謹慎綜合調研投資建設專案用地
石油銷售公司對於投資專案所徵用的土地務必要謹慎綜合調研,把握宏觀政策,特別是對於全資建設的加油站投資專案,綜合稽核考察建設用地的合法性和增值性等,主要包括如下:稽核各類拆遷協議和土地使用手續是/文秘站－您的專屬秘書！/否合法並有效,土地補償費或者出讓金的計算是否準確;審查土地相關權益人是否合理要求給付土地補償費用,額外增收各類違法收費等;審閱土地的投資合理性和實用性,評估土地用地的政策和商業風險等等。
(四)加強工程造價和工程成本的確定和稽核
工程造價、工程成本風險是投資風險的主要型別,對於全資投資的加油站建設專案,石油銷售公司務必僱傭專業的工程造價機構人士輔助審查投資專案的經濟可行性研究預算,相關人員必須參與到投資專案的設計、施工變更、投資概算等,全面掌握工程造價的確認程式、根據、方法。另外,對於工程成本,石油銷售公司的管理部門和財務資產部門等相關部門務必要稽核每一項工程費用,對於列支和收益專案必須有規範的審批和完整的簽名、手續才可以確認;再者,對於一些投資借款資金,必須以財務資產部門為主要稽核、計算主體,準確計算利息等。
(五)嚴格規範和監控現場作業過程
現場作業是投資活動的投資風險的頻發階段。各類風險主要是伴隨著投資活動的開展而發生的。所以,石油銷售公司必須嚴格規範現場實施,特別對於加油站的現場作業,其高壓性和高危險性等要求石油銷售公司必須按規操作,時刻以安全為首,例如要嚴格按照規定設定安全警示標誌並置於醒目處;石油銷售公司的安全管理人員必須根據國家標準和行業規定每日對施工單位的作業進行巡查和監督;對於施工作業涉及的工具、裝置必須嚴格保證質量,檢測和維修必須按章作業,不可亂用裝置和方法。總之,對於現場作業過程中,對於違章違規操作,必須嚴格依據《中華人民共和國安全生產法》勒令責改,不可延誤和懈怠。
(六)關注股權投資的相關風險預判與應對
石油銷售公司對於透過股權購買方式進行投資專案也要有對應的投資風險監控措施,特別是對於風險的預判和應對環節,不同於自建加油站投資行為。例如,石油銷售公司透過購買民營加油站股權前,務必要掌握當前民營加油站的發展趨勢,比如規模小、數量多,沒有統一的管理,非油品業務擴充套件等;比如就近幾年來看,中石化、中石油兩大石油巨頭的加油站在一二線城市已然非常成熟,正陸續轉戰三四線城市等。瞭解和把握主客觀環境,準確掌握石油行業的發展趨勢,對於石油銷售公司做出正確的投資決策,創造巨大的財富是舉足輕重的。